एक हेजिंग रणनीति के रूप में सुरक्षा डालता का प्रयोग

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एक हेजिंग रणनीति के रूप में सुरक्षा डालता का प्रयोग आप तेजी रहे हैं और शेयर की कीमत के ऊपर जाने की उम्मीद है, क्योंकि आप शेयर खरीदते हैं। आप तेजी कर रहे हैं, संभावना है कि आप नकारात्मक पक्ष के साथ भी व्यस्त नहीं हैं। हम सभी जानते हैं लेकिन, बाजार जल्दी बदलाव कर सकते हैं। कहते अचानक पलटने की घटना में अपने मौजूदा पदों पर मुनाफे में बंद करने में मदद करने के लिए एक आसान उपकरण हैं। एक मौजूदा स्थिति पर मुनाफे में ताला इस उदाहरण पर विचार करें: $ 50 पर शेयर XYZ के 500 शेयर खरीदे हैं, और यह $ 70 के लिए ही उगता है। आप अपने सुथरा संभावित लाभ को निहार रहे हैं के रूप में, शेयर $ 65 के लिए थोड़ा चला जाता है। हम्म। आपकी पहली प्रतिक्रिया ", कोई समस्या हो सकती है। इसे वापस $ 70 के लिए हो जाता है, जब तक मैं बस इंतजार करेंगे, और फिर मैं बाहर बंद करने और बेच देंगे। "लेकिन शेयर $ 60 के लिए आगे चला जाता है। शायद आप $ 67 के लिए नीचे अपने लक्ष्य कीमत संशोधित है, लेकिन पहले आप यह पता, शेयर वापस नीचे $ 50 के लिए चला जाता है, और आप संभावित लाभ के पूरे रन अप खो दिया है। जाना पहचाना? यह निवेशकों के लिए एक सब के लिए भी आम परिदृश्य है: एक शेयर अचानक रन ऊपर की ओर, आप उत्तेजित (और लालची हो सकता है एक छोटी सी) प्राप्त करता है और आप अपने लाभ में बंद कर सकते हैं तो पहले यह उलट जाती है। अब इस संशोधित परिदृश्य पर विचार: शेयर $ 70 पर था, जब आप अपने आप से कहा जा सकता था, "अरे, यह एक अद्भुत रन है। अब मैं उन संभावित लाभ में से कुछ की रक्षा करना चाहते हैं। "ऐसा करने के लिए, आप पांच से 60 दिन के अनुबंध के बारे में प्रति $ 2 के लिए एक 65 हड़ताल की कीमत के साथ डालता खरीदना चाहते हैं। इस $ 1,000 से अधिक आयोगों में $ 8.20 (प्रत्येक डाल अनुबंध शेयर के 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है) का खर्च आएगा। प्रति शेयर रुपये का केवल एक जोड़े के लिए, आप निश्चित समय अवधि के लिए $ 65 में अपने शेयर बेचने का अधिकार हासिल होता है - चाहे वे किसी भी प्रति शेयर वास्तविक बाजार मूल्य क्या हो सकता है की। क्यों 65 स्ट्राइक पुट, बजाय 70 स्ट्राइक पुट खरीदते हैं? 65 स्ट्राइक पुट खरीदना आप 70-स्ट्राइक पुट खरीदने की तुलना में काफी कम खर्च, लेकिन 65s अभी भी अपने लाभ के अधिकांश में बंद कर देना चाहिए। कहते बीमा नहीं कर रहे हैं, लेकिन कार बीमा के मामले में स्थिति के बारे में सोच: आप शून्य घटाया बीमा खरीदते हैं, यह आम तौर पर एक भाग्य खर्च होती है। यहां तक ​​कि एक छोटे से घटाया काफी हद तक अपने प्रीमियम की लागत को कम करती है। दो हड़ताल की कीमतों में कि पांच सूत्री अंतर, 70 बनाम 65, यहां इसी तरह के लाभ प्रदान करना चाहिए। अब आप दो विकल्पों के बीच अपनी ले होता है कि आप अपने शेयर 50 को अचानक गोता लेना चाहिए 65 साल की एक हड़ताल की कीमत के साथ अपने पांच पुट ठेके खरीदा है की कल्पना करते हैं: 1. अपने डालता व्यायाम और $ 65 में शेयर बेचते हैं। इस परिदृश्य में, आप अपने लाभ का बड़ा हिस्सा रखना चाहते हैं: 65 $ - सुरक्षा डाल और आयोगों की लागत के लिए $ 1,008.20 $ 50 = $ 15 x 500 शेयर = 7500 $ कम है। बुरा नहीं है एक से बाहर निकलें। 2. आप भी बस एक लाभ के लिए अपने पुट बेचने और नकदी जेब सकता है। (बाजार $ 50 पर वर्तमान में है, और आप $ 65 में बेचने का अधिकार होता है, तो सब के बाद, अपने कहते हैं की कीमत शायद मूल्य में वृद्धि हुई है।) कहते हैं बेचना शेयर पर नुकसान के एक बड़े हिस्से ऑफसेट होगा और कहा कि लंबी अवधि आप के लिए महत्वपूर्ण है, अगर आप लंबे समय तक शेयर की स्थिति बनाए रखने के लिए अनुमति देते हैं। बेशक, कहते हैं की लागत और अपने लाभ से कमीशन घटा करने के लिए मत भूलना। सुरक्षा कहते हैं की जोखिम क्या हैं? सबसे विकल्प ट्रेडों के साथ के रूप में, समय सुरक्षात्मक पुट के साथ सब कुछ है। आप शेयर एक हिस्सेदार के रूप में महान है, जो उच्च जारी देखने के लिए केवल पुट खरीद सकते हैं। आप पाएंगे कि वे बेकार की समय सीमा समाप्त करने के बाद पुट खरीद कर अपने पैसे बर्बाद मानो लेकिन, आप महसूस कर सकते हैं। आप कहते हैं का उपयोग कर अपने लाभ की रक्षा करने के लिए जारी रखना चाहते हैं, तो इसके अलावा, आप और अधिक आयोगों, अधिक पुट खरीदते अधिक प्रीमियम का भुगतान, और अपने ऊपर लेना होगा। यही कारण है कि सुरक्षा केवल आप खरीदा अनुबंधों की समाप्ति तक पिछले जाएगा। कुछ परिस्थितियों में आप सुरक्षा होने के अतिरिक्त लागत के लायक है कि फैसला कर सकते हैं। आप अपनी कार पर बीमा खरीदने जब वापस हमारे सादृश्य के लिए जाने के लिए, आप इसे अवधि के अंत से पहले चोरी हो जाएगा उम्मीद कर रहे हैं। आप कहते हैं के साथ अपने निवेश की रक्षा करने के लिए इच्छुक हो, तो आप कहते हैं की लागत प्रदान करता है यह सुरक्षा के लायक है सुनिश्चित करना चाहिए। सुरक्षात्मक पुट किसी अन्य पुट खरीद का एक ही जोखिम ले: शेयर हड़ताल मूल्य से ऊपर रहता है तो आप समाप्ति पर पूरा प्रीमियम खो सकते हैं। पहली डालता अधिक पुट की खरीद के द्वारा समय सीमा समाप्त होने के बाद आप अपनी सुरक्षा को नवीनीकृत करते हैं, तो आपकी लागत समय के साथ जोड़ सकते हैं। जब तक आप विवेकपूर्ण तरीके से कहते हैं का उपयोग और इन खतरों से अवगत रहने रहे हैं, के रूप में वे अपने लंबे स्टॉक की स्थिति पर लाभ के लिए एक सम्मोहक बचाव पेशकश कर सकते हैं।